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金本位会“复辟”吗?答案可能是显而易见的

作者:现货黄金开户网 来源:www.foodsty.com 2019年07月19日 10:05 点击:

  俄罗斯和中国等国家积极购买黄金,表明某些重大事件即将发生:黄金将再次货币化,全球金融体系将迎来重大变革。

  俄罗斯官方黄金持有量从2007年第一季度的400.3吨增至2019年第一季度末的2168.3吨,增幅达到442%。俄罗斯的黄金购买量占其国内产量(2017年为297吨)的大部分,有时甚至全部。哈萨克斯坦(68.4吨)和其他一些国家也是如此。

  中国方面,外界猜测,中国央行的黄金储备可能远高于其公布的1916.3吨,估计在4000到6000吨。与俄罗斯一样,中国国内生产的黄金(2018年为404吨)很少离开本国,进入全球市场

  Gold Goatsn Guns的Tom Luongo认为,多极化的世界就要来临。但他指出,俄罗斯和中国在类似于布雷顿森林体系的金本位基础上建立多极世界是不可行的。

  他表示,原因有很多,但最主要的一点是布雷顿森林体系一开始就没有发挥过作用。储备货币国家——美国从未展现出纪律,35美元兑换1盎司黄金的制度很快就被打破。认为俄罗斯和/或中国会拿出真正的财政纪律让布雷顿森林体系式的金汇兑制度发挥作用,这是不明智的。

  此外,美国和欧盟仍然拥有各自的黄金储备。有时会出其中部分或全部来抑制价格。但自从中国开放上海黄金交易所、俄罗斯开始大举囤积黄金以来,情况可能已经发生改变。随着时间推移,美国和欧盟可能被允许解除空头头寸,这使得多年的年产量流向东方。

  这是政府支持金本位的根本问题。它不会永远持续下去。政府制定的市场干预措施必须通过印钞或举债来买单。这两件事都与金本位的纪律相悖。

  Luongo称,中国和俄罗斯在东西方之间建立多极化全球金融体系的意图,与重新实行以黄金为后盾的货币体系之间存在着巨大差距。

  在西方世界,有美国、欧盟、国际清算银行(BIS)、国际货币基金组织(IMF)以及海湾国家。另一边,俄罗斯/中国的央行正在积累黄金,或者正在成为世界舞台上的独立参与者。

  世界黄金协会(WGC) 2019年一季度数据显示,Luongo所说的“东方‘一带一路’倡议(BRI)集团”的黄金持有量略超7000吨。这些国家都在增持黄金,并且是中国“一带一路”倡议的重要合作伙伴。令人印象深刻的是,在过去六年多的时间里,该集团增持黄金逾3000吨。

  然而,与美国8133.5吨的黄金相比,这仍是小巫见大巫,更不用说欧盟国家过万吨的储备。这还不包括IMF拥有的2814吨、欧洲央行的504吨以及国际清算银行的102吨黄金。

  Luongo表示,有关这个集团挑战美国储备地位和欧洲体系的任何讨论,都需要俄罗斯和中国的官方黄金储备再增加至少6000吨,才会看起来变得现实。

  若以M1货币供应衡量,以当前价格(1415美元/盎司)计算,美国黄金储备占M1的9.6%,而中国黄金储备仅占到M1的1.0%。如果将中国16000吨私人持有的黄金考虑在内,并且可以兑换成货币,黄金储备占M1的比重顶多也只有12.2%。

  俄罗斯是最接近货币有黄金支持的国家。以M1衡量,84.0%的卢布有俄罗斯官方黄金储备作后盾。

  鉴于这些数字,Luongo认为,黄金储备尚未达到能够平衡全球账簿的水平,因此还没有将黄金作为流通货币或出台金本位纪律的动力。

  与俄罗斯和其他“一带一路”国家一样,中国正在建立黄金储备,以树立世界的信心,迎接对西方体系失去信心的那一天。拥有大量的黄金作为后盾却无法兑换,这些国家现在扩充的应急资金池将成为日后资本为避开风暴所流向的地方。

  到那时,多极化世界就可以拉开帷幕了。

(文章来源:黄金头条)

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